Mercado nacional – consumo de fertilizantes 101f11

O consumo de fertilizantes em 2011 foi recorde O quadro a seguir mostra ms a ms as quantidades de fertilizantes entregues nos ltimos 6 anos. O pico nas entregas continuou sendo nos meses de setembro e outubro. Em alguns estados como o Mato Grosso, principalmente nos anos em que a comercializao dos produtos agrcolas favorvel, encontramos a tendncia de antecipao das compras como mostram o grfico a seguir onde podemos ver a proporo entre as entregas do 1 e do 2 semestre nos ltimos anos. As condies favorveis para o plantio da safrinha no Mato Grosso devido a certeza da colheita cedo de soja, boa antecipao de vendas de milho e tambm com melhores preos com relao ao ano ado, permitiu que o forte movimento de entregas continuasse em janeiro de 2012, com as entregas de fertilizantes atingindo 1,867 milhes de toneladas e batendo um novo recorde para o ms de janeiro que superou o maior volume anterior que tinha sido atingido em janeiro de 2008. E mais uma vez, o estado do Mato Grosso ficou em primeiro lugar no consumo do insumo, atingindo um total de 4,67 milhes de toneladas. O estado do MT vem liderando o consumo de fertilizantes no Brasil como mostram os dados da tabela a seguir: Um dos destaques entre os outros estados o aumento de consumo em So Paulo, certamente motivado pelo maior consumo na cultura de cana-de-acar em pleno processo de recuperao, voltando a adubar e reformar os canaviais em busca da produtividade perdida aps a crise de 2008. Nota-se tambm o aumento do consumo em Gois, certamente motivado pelas mesmas foras do mercado do MT aliado a uma recuperao nos nveis de adubao. Nas novas fronteiras agrcolas representadas no quadro pelos estados do Piau e Maranho, o consumo aumentou consideravelmente acompanhando a expanso da rea plantada nestes estados e maiores investimentos em tecnologia. Ainda cedo para uma estimativa confivel para o consumo em 2012, mas considerando o ritmo j imposto pelo plantio da safrinha de milho e um cenrio favorvel para a soja, podemos imaginar desde j, um aumento do consumo de fertilizantes. No sentido contrrio, encontraremos menor fora dos agricultores do sul para os investimentos diante da quebra significativa da safra e da perda de renda. Importaes e mercado internacional O cenrio esperado de baixa para os fertilizantes no primeiro trimestre de 2012 vem se confirmando e j podem ser notadas nos preos mdios dos produtos importados recebidos em janeiro e que refletiram a queda de preos nos mercados internacionais que se iniciou em novembro. Os valores mdios das compras ainda devero cair mais diante dos indicativos atuais no mercado internacional e foram acrescentados no grfico a seguir. Os estoques das empresas so mais elevados que em anos anteriores, mas foram adquiridos por preos superiores aos preos disponveis para novas compras e assim, nem todas as empresas podem oferecer bons preos. Aquelas que forem mais geis para realizar novas compras ou se ajustarem mais rapidamente s condies do mercado, tero mais condies de competir. Aquelas que sentarem em cima dos custos do estoque, no realizaro vendas e ficaro na espera de que o mercado realinhe os preos para cima novamente. O esforo dos produtores de potssio no sentido de sustentao dos preos que conseguiram atingir, cabendo parar unidades de produo para reduzir a oferta como j fizeram PCS, Mosaic e Uralkali. Entretanto, a retrao mundial das compras de potssio e a espera para as negociaes semestrais com a China e ndia e que normalmente acontecem at maro est mantendo o mercado lento. Neste cenrio, cogita-se alguma reduo, mesmo que pequena e seja temporria para o cloreto de potssio, com ofertas US$510,00/tonelada, mas que no so confirmadas pelos traders. A dependncia brasileira das importaes de potssio muito alta e a expectativa pela entrada de novos produtores pequena. Entre as iniciativas em andamento, podemos aguardar para ver se realmente se viabiliza a produo de KCl a partir da glauconita ou verdete no Brasil anunciada pela Verde Potssio e que afirma possuir recursos e tecnologia para alcanar a produo de 600 mil toneladas a partir de 2015 e atingir 3,0 milhes de toneladas em 2024, portanto, um cenrio bem de longo prazo e insuficiente considerando o consumo atual aproximado de 7,8 milhes de toneladas de KCl. O futuro da demanda e dos preos para os fertilizantes em 2012 estar na deciso dos Estados Unidos em plantarem mais milho, situao que neste momento parece ameaada pela crise dos produtores de etanol que esto com a margem de produo negativa e que consome cerca de um tero da produo americana de milho. Eventual alterao da situao americana ter impacto direto na situao do Brasil. Preos no mercado internacional Nitrognio: Os preos do mercado internacional mostram uma estabilizao n o incio de 2012 aps a queda de preos que ocorreu a partir do final de novembro, mas j d sinais de reaquecimento. No grfico a seguir pode ser visto isto mais claramente ao longo de um perodo maior. Apesar da reverso, os preos esto bem abaixo dos preos praticados nos ltimos meses de 2011 e equivalentes aos preos que eram praticados em janeiro de 2011 ou at mais baixos como para o sulfato de amnio como pode ser comparado na tabela a seguir. Fosfatados: Finalmente os indicativos de preos para o superfosfato triplo da Tunsia acompanharam a tendncia de baixa que j estava indicada para o produto do Marrocos e para o MAP/DAP e atingem o menor patamar desde o incio de 2011. O grfico a seguir mostra esta queda nos preos dos fosfatados, com a notvel reduo do superfosfato triplo da Tunsia, importante fornecedor para o Brasil. Assim, os preos praticados no mercado internacional atualmente correspondem a melhor oportunidade para a negociao antecipada das compras para a temporada de 2012, pois espera-se que a retomada da demanda para o plantio do hemisfrio norte acabar permitindo um novo ciclo de alta para os produtos. Potssio: Os indicativos do mercado internacional sinalizam o preo mnimo com ofertas menores que os preos praticados no incio de fevereiro/2012 como mostra a tabela a seguir. Apesar da negativa dos traders quanto a ofertas por preos ainda menores que estes apontados na tabela, na casa dos US$510,00, circulam informaes de que compras podero ser realizadas neste novo patamar. A recomendao, portanto e ficar atento para as propostas que podero oferecer o ree destas condies citadas do mercado internacional. Relaes de troca Com os preos de soja praticados nos mercados do Mato Grosso, a situao ideal de trocas apontada na tabela a seguir, com significativa melhoria na capacidade de compra de fertilizantes neste momento.