Carta Conjuntura - O mercado agropecurio em meio ao coronavrus u1g1t
Desde o incio da epidemia do novo coronavrus, o covid-19, em Wuhan, na China, em dezembro de 2019, a incerteza quanto ao cenrio econmico mundial comeou a ganhar espao. 2413f
A doena evoluiu exponencialmente pelo mundo e se tornou uma pandemia. Com isso, diversas medidas para conteno da disseminao do vrus foram tomadas, coerentemente. Todavia, por consequncia, houve reflexos na economia.
Neste sentido, no Boletim Focus divulgado em 9 de abril, pelo Banco Central, foi projetada uma retrao no PIB (Produto Interno Bruto) de 2,0% em 2020. H uma semana, o recuo previsto era de 1,2%. Por outro lado, a expectativa de crescimento para 2021 ficou em 2,7% e para os anos seguintes, at 2023, se manteve em 2,5% em cada ano.
Abordaremos a seguir, como os mercados agropecurios se comportaram at ento no Brasil em meio essa turbulncia, interna e externamente e traz incerteza quantos aos prximos dias.
Soja 4o4xh
As exportaes de soja cresceram no primeiro trimestre, alcanando volumes recordes.
O Brasil exportou 18,25 milhes de toneladas do gro, alta de 5,3% na comparao com igual perodo de 2019 (Secex). Em maro, o volume foi de 11,64 milhes de toneladas, recorde para o ms.
A China representou 74% do destino da soja brasileira de janeiro a maro.
No Brasil, a partir de maro entrou em vigor a obrigatoriedade da mistura mnima de 12% do biodiesel ao leo diesel, cuja soja a principal matria-prima.
De acordo com levantamento da Scot Consultoria, a cotao da soja chegou a R$100,00 por saca de 60kg (13/4), em Paranagu-PR, acumulando alta de 14,9% no ano.
O transporte de cargas, uma atividade essencial, e os portos trabalhando normalmente garantiram o escoamento da produo.
O cmbio valorizado e boa demanda deram sustentao alta de preos.
O mercado deve seguir firme no curto prazo em funo da boa demanda chinesa, porm, cabe ateno cotao do dlar como um fator para a atratividade da soja brasileira no mercado externo.
Milho t5j2i
O milho atingiu os maiores valores nominais no mercado interno.
A saca (60kg) foi negociada em R$62,00, em Campinas-SP, sem o frete (1/4), segundo levantamento da Scot Consultoria. Alta de 26,5% desde o incio do ano.
As exportaes de milho, com a maior oferta de soja por causa colheita, perderam o ritmo. Em janeiro, o Brasil exportou 2,29 milhes de toneladas, ando para 346,35 mil toneladas em fevereiro e 494,60 mil toneladas exportadas em maro (Secex).
Os estoques internos baixos, dlar em alta, as incertezas quanto ao clima e a produo de milho de segunda safra, que acabou de ter a semeadura concluda, deram sustentao aos preos no mercado interno no primeiro trimestre.
Em abril, os preos caram, em funo das incertezas com relao a demanda pelo cereal, devido a possveis ajustes do lado produtivo (aves e sunos, principalmente) em funo da menor demanda no mercado domstico e tambm devido a uma oferta maior em So Paulo proveniente de outros estados.
A referncia recuou para R$56,00 (13/4), em Campinas-SP, segundo levantamento da Scot Consultoria.
A expectativa em curto prazo de mercado mais frouxo, com o cmbio, clima e demanda como principais fatores de direcionamento dos preos no mercado interno.
Etanol 286o32
Segundo a Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (ANP), as vendas de etanol hidratado cresceram 2,3% no primeiro bimestre desse ano em relao a igual perodo do ano ado (ltimos dados disponveis).
Entretanto, os preos do etanol hidratado esto em forte queda desde o incio do ano (Cepea).
Em janeiro, o valor pago no mercado spot, entre usinas e distribuidoras, sem ICMS e PIS/Cofins, foi de R$2,05 por litro ando para R$1,40 em abril. Retrao de 31,7%.
Somado quarentena, por causa do covid-19, que est diminuindo o consumo de combustveis, a expressiva queda do valor do barril do petrleo pelo atrito comercial entre os sauditas e os russos caiu a competitividade do etanol frente gasolina, contribuindo tambm para reprimir a demanda do biocombustvel.
Desta forma, a estimativa de aumento da produo de etanol pela Companhia Nacional de Abastecimento (Conab), em seu ltimo relatrio (dezembro/19), em 7,2% em relao safra ada poder ser revista no prximo levantamento, no final de abril.
A cana-de-acar, como principal matria-prima, ser a mais prejudicada. No caso do milho, no Brasil, a maior demanda para o segmento de rao.
No curto prazo, a demanda fraca no mercado interno mantm o vis de baixa para o etanol, podendo resultar em um maior direcionamento da safra que comea em abril/maio para produo de acar, priorizando o mercado externo.
Caf 274e70
As exportaes de caf diminuram 8,1% no primeiro trimestre comparado ao mesmo perodo de 2019. O volume foi de 514,8 mil toneladas (Secex).
Neste perodo de entressafra e com o dlar valorizado as cotaes do caf acumularam alta de 9,4% no ano. A saca de 60kg ficou cotada em R$584,78 (13/4), em So Paulo (Cepea).
Segundo o USDA a estimativa para o corrente ano safra de acrscimo de 1% no consumo mundial em relao safra anterior, ficando em 166,36 milhes de sacas.
Com o incio da safra em abril, a maior oferta do produto e o dlar valorizado podem contribuir para as exportaes se a situao do consumo externo estiver mais normalizado, principalmente nos principais compradores de caf brasileiro no primeiro trimestre do ano, Alemanha, Itlia e Estados Unidos, todos vtimas da covid-19.
Diante de um estoque mais ajustado e caso tenhamos uma boa demanda externa, com o dlar em alta, a tendncia ser de bons preos para o caf.
Boi gordo 4q16
No mercado externo, as exportaes de carne in natura foram recordes em maro.
O volume embarcado foi de 353,5 mil toneladas no primeiro trimestre de 2020, alta de 5,1% em relao ao mesmo perodo de 2019. O faturamento foi de US$1,62 bilho, incremento de 29,1% na mesma comparao (Secex).
Os reflexos do covid-19 na economia tm prejudicado o consumo de carne bovina no mercado interno. As indstrias diminuram os abates e esto conservadoras nas compras de gado, observando o mercado diante dessa situao.
A oferta restrita de boiadas e o cmbio atrativo para exportao tm sido fatores de amparo dos preos da arroba do boi gordo, mas a menor demanda por carne no pas vem pressionando as cotaes.
Em So Paulo, a cotao foi de R$195,00/@, bruto, vista (14/4), segundo levantamento da Scot Consultoria.
Com a entrada do perodo seco do ano e menor possibilidade da reteno do gado em pasto, a ateno quanto ao consumo interno de carne bovina ser um dos principais direcionadores dos preos da arroba do boi gordo nos prximos dias.
Leite 3n3h49
O preo do leite pago ao produtor vem em seu quarto ms de alta, considerando a mdia nacional.
No pagamento de maro, que remunera o leite captado em fevereiro, houve alta de 0,9% em relao ao ms anterior, e a cotao cresceu 3,5% na comparao com igual perodo de 2019.
Por outro lado, em 2020 j so trs meses de queda no volume captado pelas indstrias, segundo o ndice de Captao de Leite da Scot Consultoria.
A menor disponibilidade de matria-prima gerou maior concorrncia entre os laticnios, contribuindo para o cenrio de alta.
Apesar da concorrncia entre os laticnios pelo leite cru, a demanda em alguns segmentos, como o de queijos, foi prejudicada pelo quadro de quarentena, e, com isso, algumas indstrias (queijeiros) ofertaram mais leite no mercado spot (comercializao entre laticnios).
Dessa forma, em curto e mdio prazos, essa queda na demanda poder pressionar para baixo a cotao do leite, em pleno incio de entressafra.
Como medida para amenizar a crise, o governo autorizou laticnios com selo de inspeo federal a comprar leite de indstrias com selo estadual ou municipal.
Frango e sunos 6j656s
As carnes suna e de frango tiveram uma maior demanda logo aps a caracterizao do covid-19 como pandemia pela Organizao Mundial da Sade (OMS).
No entanto, ado esse momento, a demanda diminuiu com muitos estabelecimentos fechados, como bares e restaurantes, desta forma, os preos cederam novamente.
Segundo levantamento da Scot Consultoria, o preo do frango na granja foi para R$2,90 por quilo (13/4), queda de 9,4% em relao ao incio de janeiro. J para os sunos, a arroba foi negociada em R$77,00 (13/4), representando uma retrao de 35,8% no mesmo perodo.
As exportaes tm dado e para o mercado de frangos e sunos, devido demanda chinesa, causada pela peste suna africana, que ficou esquecida em meio a pandemia do novo coronavrus.
O volume embarcado neste primeiro trimestre foi de 949,98 e 180,69 mil toneladas de carne in natura de frango e suno, respectivamente. Alta de 8,7% e 25,2% frente a igual perodo de 2019, na mesma ordem.
A expectativa fica por conta do perodo de retrao do consumo domstico, que o maior destino da produo. Em contrapartida, as exportaes devem seguir positivas para o curto e mdio prazos.
Consideraes finais 1nt22
O transporte de cargas e as atividades porturias esto ocorrendo e no foram entraves para o escoamento da produo.
Os embarques (carnes e gros) foram pouco afetados pela pandemia.
Alm da incgnita quanto a durao da quarentena e do comrcio fechado, a recesso econmica e, consequentemente, uma populao menos capitalizada contribuem, tambm, para a reduo do consumo do pas.
A demanda interna a grande questo.